退潮第 4 天后的关键盘前——政策维稳密集（六张网 + 证监会喊话 + 险资表态），但外围对冲基金创纪录抛美科技股 + 美伊冲突再起。今天第一件事不是找方向，是判断退潮转没转。
分界点只有一个：跌停能否从 211 大幅收敛。收敛到 100 内=退潮转弱修复、可找进攻方向；还在 150+=政策只托了指数、情绪没修复、继续退潮。
01 · 事件窗口 · T+1~T+14
先过情绪闸门：现在退潮第4天，所有埋伏都打问号——利好方向只是"路牌"，情绪红绿灯没转绿前不动手。
| 状态 | 事件 | 利好方向 | 情绪闸门 |
|---|---|---|---|
| 🔴兑现中 | 国常会"六张网" | 算力网/新型电网/通信网 | 退潮期不埋伏，当天验真假。同时点电网+算力网 |
| 🔴兑现中 | 伊朗战事再起 | 油服/军工 | 全新事件驱动，独立逻辑，只做有高度的 |
| 🟡埋伏 | WAIC/数字丝路论坛 | AI应用/算力 | 退潮期不追，警惕又一次算力诱多 |
| ⚪提醒 | 政治局会议（惯例月底） | 消费/地产/化债 | 本月最重政策，盯 |
| ⚫风险 | 对冲基金创纪录抛美科技股 | 压制A股算力/AI | 外围利空，今天算力更要小心 |
02 · 总闸 — 退潮转向了吗
| 偏多信号 | 偏空信号 |
|---|---|
| 政策维稳密集：六张网 + 证监会喊话回报投资者 + 五大险资集体表态 + 保险回购潮 | 对冲基金创纪录抛售美科技股，外围科技情绪差 |
| 昨尾盘科创50/创业板ETF放量翻红，成交破160亿刷新高，有资金抄底 | 美军对伊朗新一轮打击，地缘避险打击风险偏好；昨日电力炸板本身说明抱团松动 |
判断：政策维稳很足，但这更像"退潮里的政策托底反弹"，不是自然的情绪修复。关键看今天开盘政策能不能把跌停摁下去——跌停收敛到100内=转弱修复、可找进攻方向；还在150+=只托了指数、情绪没修复、电力独苗逻辑还在但天花板仍低。
03 · 三套开盘预案
预案A · 高开（政策发酵，普涨延续）—— 最需警惕，不是最好
若高开又普涨，按昨日跷跷板：电力这种退潮抱团票会被分流、反而容易炸板，高开普涨时别加电力。重点看什么方向能"独立走强"——普涨里走出超额的才是退潮转向后的新主线候选。算力今天一多（六张网）一空（对冲基金抛美科技），高开冲高大概率还是诱多，不追。
预案B · 平开（多空僵持）
看立新能源能否顶住昨日炸板压力、早盘实封4板（顶住=独苗还在，再炸=抱团瓦解）。看油服：伊朗战事升级，中曼石油/中国海油竞价是否就强——这是今天唯一全新事件驱动的方向，持续性可能比电力更值得看。
预案C · 低开（外围利空主导）
对冲基金抛美科技 + 美伊冲突若主导低开，说明避险占上风。低开反而可能是退潮加速探底、离冰点更近一步——跌停若低开后不扩大反而收敛，是好事。低开不杀跌、快速回补=弱修复启动信号。
04 · 两个方向的具体看点
| 方向 | 竞价/开盘看点 |
|---|---|
| 电力 昨日独苗·今日验真伪 |
立新能源竞价封单对照昨天1.33亿：≥1.5亿加单=资金认，缩到<0.8亿=要断。华银电力(昨2板1.9亿实封)能否早盘冲3板=右侧起爆。警惕：六张网利好电网可能让电力高开，但高开又遇普涨反而危险（跷跷板）。 |
| 油服 今日新变量·可能更干净 |
美军对伊朗新一轮打击=全新事件驱动，不是退潮抱团，性质比电力健康。看中曼石油(昨core)、中国海油(昨封1.16亿)竞价强不强、有无新票加入。油服不依赖大盘情绪、是独立事件逻辑，退潮里反而可能走独立行情。 |
05 · 回避 / 主盯
🔴 回避方向
| 算力 | 六张网利好 vs 对冲基金抛美科技，一多一空；昨全线炸板。高开冲高大概率诱多，不追 |
| 存储 | 东芯Q2预增262%是利好，但存储昨仍跌停。利好撞杀跌趋势，别接 |
| 医药 | 昨批量补跌（昭衍/哈药/美诺华跌停），补跌未完 |
| 电力尾盘偷封那批 | 桂冠/深南电/湖南发展，昨0.0X亿虚封，高开不及预期就炸 |
| 普涨时的电力 | 按昨日跷跷板，普涨=抱团分流=炸板，别在普涨里加电力 |
🟢 主盯方向
| 优先 | 标的/方向 | 看什么 |
|---|---|---|
| 1 | 跌停家数（总闸） | 从211收敛到100内=退潮转弱修复，才谈进攻；还在150+=继续退潮 |
| 2 | 油服（中曼石油/中国海油） | 美伊冲突全新事件驱动，独立逻辑。竞价强+新票加入=可小仓做 |
| 3 | 电力立新能源 | 4板真伪。早盘实封顶住=独苗还在；再炸=抱团散。但普涨时别加 |
| 4 | 高开后独立走强的方向 | 若普涨，谁走超额谁是退潮转向后的新主线候选 |
一句话执行：今天第一眼看跌停收敛没有（退潮转没转），第二眼看油服这个全新事件驱动能不能独立走强。电力是昨日独苗、今日验真伪，但普涨时别碰——普涨会分流抱团、电力会炸。算力两面夹击，诱多概率高，划走。
本文为盘前事件与数据梳理、开盘预案推演，用于研究分析，不构成投资建议。实际以竞价及盘中封单验证为准。