2026年7月29日交易前复盘

🟡 半导体设备／封装（与光刻机同链，值得留意）
· 九州一轨：子公司投不超 6.3 亿（占2025年营收277.53%）建先进半导体晶圆激光隐形切割产业化项目，切割 8/12 英寸硅光芯片。投入是营收 2.8 倍，属「公司质变」级别的跨界
· 圣晖集成：中标 8.58 亿洁净厂房工程（鹏鼎控股子公司），占 2025 年营收 28.71%

🟡 光通信（⚠ 与外围直接冲突）
· 中际旭创：1.6T 光模块 ASP 远高于市场传言，几乎所有客户订单已覆盖 2026 全年，部分下到 2027 年，重点客户已给 2028 年指引
· ⚠ 但昨晚光通信板块在美股领跌（康宁 −12%、Coherent −10%）。利好与外围逆风正面撞上，这种组合的历史胜率不高

🟡 机器人（板块昨日已标「退潮」）
· 比亚迪人形机器人 8 月发布、小鹏 IRON 量产在即、理想双路并进
· ⚠ 家数已从 13 掉到 5，阶段「退潮」。催化是新的，但板块在走弱 —— 先看今天能不能重新起家数

🟡 AI应用／国产大模型
· Kimi K3 开源，2.8 万亿参数全面开放，海外开发者称「本地版 Fable 5」
· AI应用昨日 6 家、启动期。这条催化对标 AI应用而非算力

⚪ 独立逻辑，本系统不做：京东方A增持5-10亿、海亮股份增持6-10亿、国城矿业回购3-6亿、科达利回购1.5-3亿、寒武纪股权激励、岱美股份收购、中国建筑224亿合同

🔴 风险
· 伊朗向驻中东美军发射多枚弹道导弹（全部拦截），WTI 盘中涨幅扩大至 5%，报 83.3 美元
· ⚠ 但同时布油盘中曾跌超 6%（美伊接近重启停火协议传闻）。 油价两个方向的消息同一天出现，波动极大，油服／化工今天不碰

1. 存储／内存链 —— 费半 −4.49% 跌破关键支撑、DRAM ETF −8.89%、铠侠闪迪 −14%。⚠但只避存储，不避设备制程
2. 光通信 —— 康宁 −12%、Coherent −10%。中际旭创利好与外围逆风正面相撞。
3. 光刻胶支线（蓝英装备、扬帆新材、至纯科技、兴欣新材、国风新材、兴业股份）—— 昨日本体全封、胶全炸，分界线未变前不碰。
4. 油服／化工 —— 布油盘中先跌6%后 WTI 涨5%，双向消息，波动不可控。
5. 智能电网 —— 4 家、退潮、顺钠 zbc=12。
6. 机器人 —— 阶段退潮、家数 13→5。催化虽新，先看家数能否重起。
7. 所有昨日 14:30 后封板的票。
8. 爱丽家居 / 新亚制程 / 中利集团 / 亚振家居 / 京东方A / 海亮股份等 —— 独立逻辑或非题材归属。