周二盘前 · 昨日高潮(73)连续第二天但强度退 · 隔夜美股纳指+2.13%、七巨头+3.6% · 今早韩股转跌 · 核心变量：十五五电力规划与核电核准形成双催化
一、情绪闸门：🟡 半开（事件先过这一关）
昨日收盘：高潮(73)、连续第二天高潮但强度退（91→73）、涨停 75、缩量 5488 亿、zone=sell、过热。骨架：高潮次日只卖不买。
隔夜传导：美股纳指 +2.13%、七巨头 +3.6%（3/31 以来最佳）、谷歌超苹果全球第二、英伟达回 5 万亿、金龙中国指数 6 连涨 —— 正向。
对冲信号：今早 08:29 韩国 KOSPI 转跌（此前涨超 2%）、三星/SK海力士跌超 1%；原油 -5%。
闸门=🟡半开：允许「小仓·快」的启动格操作（仓位≤3成），手里高位票的处理优先于开新仓。退潮/分歧期再确定的事件也不埋伏——今天不是退潮，但也不是发酵，别重仓。
隔夜传导：美股纳指 +2.13%、七巨头 +3.6%（3/31 以来最佳）、谷歌超苹果全球第二、英伟达回 5 万亿、金龙中国指数 6 连涨 —— 正向。
对冲信号：今早 08:29 韩国 KOSPI 转跌（此前涨超 2%）、三星/SK海力士跌超 1%；原油 -5%。
闸门=🟡半开：允许「小仓·快」的启动格操作（仓位≤3成），手里高位票的处理优先于开新仓。退潮/分歧期再确定的事件也不埋伏——今天不是退潮，但也不是发酵，别重仓。
二、事件窗口 · T+1 ~ T+14
| 状态 | 事件 | 读法 |
|---|---|---|
| 🔴 兑现中 | 宇树科技：明天(8/5)询价、下周一(8/10)申购 | 影子股窗口明天开启。长鑫教训：申购/上市日大概率是兑现日不是启动日——机器人线越接近 8/10 越按兑现处理，今天不追高位 |
| 🟡 埋伏 | 诺兰《奥德赛》：8/8-9 全国 IMAX 点映、8/14 正式上映 | 点映 94% 上座率创 IMAX 中国影史纪录、预售超 1900 万。影视线的提前 3-5 天埋伏期在本周后半周，先记账不追 |
| ⚪ 提醒 | FMS 闪存峰会(8/4-6) ｜ SpaceX/AMD 财报(8/5凌晨) ｜ 白宫AI会议(周二) ｜ 3055亿逆回购到期 | 数据/会议类只提醒不做个股映射。存储峰会叠加 TrendForce 预测 Q3 DRAM 涨 15-20%，但今早三星/SK海力士转跌——信号矛盾，只看不追 |
| 🔴 新催化 | 《新型电力系统建设"十五五"规划》(发改委+能源局，8/3印发) | 落在昨天最强的电-能源主线上，与 7/31 国常会核电核准形成「核准+规划」双催化叠加，详见下节定级 |
三、消息定级
🔴 真大：十五五电力系统规划
有数字（2030 年核电装机约 1.1 亿千瓦、新型储能 3 亿千瓦、非化石能源发电占比 50%、新能源消纳 28 亿千瓦、充电设施 4000 万个、西电东送超 4.2 亿千瓦）＋有时间（2030/十五五）＋有级别（发改委+能源局，国家规划）＋能验证（年度核准/装机数据）——四条齐。
关键在叠加位置：昨天核电刚爆发（16 家、封单和全场第一、三维交叉真主线），昨晚就出国家级规划，且白纸黑字写「积极安全有序发展核电」——与 7/31 国常会核准（4 项目 8 台机组 1700 亿）形成「核准+规划」双催化。
对昨天题材分级的修订：核电判的是「热点级偏上、有主线级的料，缺大盘配合+梯队 3 板」。今天：外围大涨改善大盘环境、规划加强题材级别——只差梯队 3 板。今天竞价+开盘就是验证窗口。覆盖面广（核电/储能/充电桩/电网/光热/新能源消纳），可能从核电发散到电-能源全线，盘中看标签密集度。
⚠ 但按三分类：规划是「方向性文件」不是「订单」，它抬高的是题材的级别与持续性预期，今天的持续性仍要走「转弱后能不能弱转强」的检验，不是出了规划就必连板。
关键在叠加位置：昨天核电刚爆发（16 家、封单和全场第一、三维交叉真主线），昨晚就出国家级规划，且白纸黑字写「积极安全有序发展核电」——与 7/31 国常会核准（4 项目 8 台机组 1700 亿）形成「核准+规划」双催化。
对昨天题材分级的修订：核电判的是「热点级偏上、有主线级的料，缺大盘配合+梯队 3 板」。今天：外围大涨改善大盘环境、规划加强题材级别——只差梯队 3 板。今天竞价+开盘就是验证窗口。覆盖面广（核电/储能/充电桩/电网/光热/新能源消纳），可能从核电发散到电-能源全线，盘中看标签密集度。
⚠ 但按三分类：规划是「方向性文件」不是「订单」，它抬高的是题材的级别与持续性预期，今天的持续性仍要走「转弱后能不能弱转强」的检验，不是出了规划就必连板。
🟡 中等（四条）
① 月之暗面 IPO 传闻（最早本月递表港交所、或募资 30 亿美元、Pre-IPO 投前估值 500 亿美元）+ 知情人士否认「不实消息」＝朦胧期。叠加阿里 Qwen3.8-Max 发布、美股 AI 大涨、白宫周二 AI 会议 —— AI 应用线情绪面密集催化。今天本就是 AI 应用的「弱转强检验日」，这些消息增加了过检验的概率。
② 算力订单扎堆：高乐股份签 31.95 亿算力服务合同（占 2025 营收近 10 倍、5 年期、2026 年预计增收入约 2 亿、设备 8 月交付）；行云科技在手算力/存储框架订单超 154 亿（占营收超 100 倍，⚠框架订单是意向性质）；阳光股份拟投 9.8 亿建智算中心（占营收 28.7%，跨界+业绩亏损风险提示）；远东股份 7 月订单 28.08 亿（占营收 9.99%）。
③ 业绩与涨价：药明康德净利 111 亿+29% 并全面上调指引（CXO 大白马，非超短）；中微公司净利 +282%~311%（⚠ 其中公允价值+投资收益约 19.82 亿占大头，主营没数字夸张）；TrendForce 预测 Q3 DRAM 涨 15-20%。
④ 医药集采：哈药股份两产品拟中标（近 17 日涨超 95%）、福森药业四产品、华纳药厂两产品拟中标。
② 算力订单扎堆：高乐股份签 31.95 亿算力服务合同（占 2025 营收近 10 倍、5 年期、2026 年预计增收入约 2 亿、设备 8 月交付）；行云科技在手算力/存储框架订单超 154 亿（占营收超 100 倍，⚠框架订单是意向性质）；阳光股份拟投 9.8 亿建智算中心（占营收 28.7%，跨界+业绩亏损风险提示）；远东股份 7 月订单 28.08 亿（占营收 9.99%）。
③ 业绩与涨价：药明康德净利 111 亿+29% 并全面上调指引（CXO 大白马，非超短）；中微公司净利 +282%~311%（⚠ 其中公允价值+投资收益约 19.82 亿占大头，主营没数字夸张）；TrendForce 预测 Q3 DRAM 涨 15-20%。
④ 医药集采：哈药股份两产品拟中标（近 17 日涨超 95%）、福森药业四产品、华纳药厂两产品拟中标。
🟢 小 / 利空
· 原油 -5% + 特朗普称霍尔木兹海峡或最迟今天重开（伊朗否认在谈）—— 油气/航运承压，利好航空（美股波音+8%、航空股全线涨，A 股映射弱）
· 韩国 LG 等对中国 3 家企业提起 337 调查（二次圆柱电池）—— 锂电池局部利空
· 今早 08:29 韩国 KOSPI 转跌、三星/SK海力士跌超 1% —— 与隔夜美股存储涨（铠侠 ADR+14%）矛盾，存储链信号打架
· 商业航天美股全线大涨（SpaceX+5.68%、Redwire+11.83%）+ SpaceX 今晚财报 —— 昨天 A 股神剑股份/通宇通讯各 1 板，看竞价有没有扩散，广度不够不追
· 韩国 LG 等对中国 3 家企业提起 337 调查（二次圆柱电池）—— 锂电池局部利空
· 今早 08:29 韩国 KOSPI 转跌、三星/SK海力士跌超 1% —— 与隔夜美股存储涨（铠侠 ADR+14%）矛盾，存储链信号打架
· 商业航天美股全线大涨（SpaceX+5.68%、Redwire+11.83%）+ SpaceX 今晚财报 —— 昨天 A 股神剑股份/通宇通讯各 1 板，看竞价有没有扩散，广度不够不追
四、三套预案（竞价定方向，开盘定票）
预案 A ｜ 主线确认：核电强更强
触发：竞价核电/电-能源 ≥3 只 ≥1 亿封单 + 9:20→9:25 加单不撤 + 中岩大地/盈峰环境/立航科技有 2 进 3 晋级相。
→ 双催化成立，核电升级路径打开。打法：便宜老大——开盘后买那只还没封的最高标（等的就是 9:30-10:00 小弟先封、最高标未封的窗口）；或打该方向第一个上板的。仓位≤3 成，小仓·快。
→ 双催化成立，核电升级路径打开。打法：便宜老大——开盘后买那只还没封的最高标（等的就是 9:30-10:00 小弟先封、最高标未封的窗口）；或打该方向第一个上板的。仓位≤3 成，小仓·快。
预案 B ｜ 核电分歧、AI 接棒
触发：核电竞价撤单 + AI 应用竞价强（天娱/恒银封单靠前 + 同题材 ≥3 只 ≥1 亿）。
→ AI 应用过弱转强检验，从第③类升第②类，弱转强那只打板确定性高。利欧股份（昨天爆量烂板）只走日内路径 B：低开/平开+开盘急拉+板块配合，不隔夜。
→ AI 应用过弱转强检验，从第③类升第②类，弱转强那只打板确定性高。利欧股份（昨天爆量烂板）只走日内路径 B：低开/平开+开盘急拉+板块配合，不隔夜。
预案 C ｜ 全面转弱
触发：竞价两头空（涨停端 ≥1 亿不足 3 只且无同题材组合）+ 跌停端 ≥3 只 ≥1 亿一字跌停。
→ 退潮确认，空仓观望。手中高位票（机器人/消费）竞价不强即处理，不开新仓。
→ 退潮确认，空仓观望。手中高位票（机器人/消费）竞价不强即处理，不开新仓。
五、🟢 主盯 与 🔴 回避
🟢 主盯（梯队优先排序）
1. 核电/电-能源（核准+规划双催化）：中岩大地 2进3、盈峰环境、立航科技、新能股份（电力·规划直接受益）、中国核建（中军）；规划若发散，储能/充电桩/电网的首板异动看标签密集度。
2. AI 应用（弱转强检验日+消息密集）：天娱数科/恒银科技卡位，竞价谁强谁上；利欧股份仅日内弱转强。
3. 独立逻辑：高乐股份（31.95 亿算力合同占营收近 10 倍——独立逻辑大订单候选，竞价封单 ≥1 亿才算有效）、欣天科技（等开板回封，三条执行线）、德龙汇能（换手比维持<2）。
4. 算力租赁：美利云 2板/11天6板，叠加高乐/行云/阳光订单扎堆，看竞价有没有共振。
2. AI 应用（弱转强检验日+消息密集）：天娱数科/恒银科技卡位，竞价谁强谁上；利欧股份仅日内弱转强。
3. 独立逻辑：高乐股份（31.95 亿算力合同占营收近 10 倍——独立逻辑大订单候选，竞价封单 ≥1 亿才算有效）、欣天科技（等开板回封，三条执行线）、德龙汇能（换手比维持<2）。
4. 算力租赁：美利云 2板/11天6板，叠加高乐/行云/阳光订单扎堆，看竞价有没有共振。
🔴 回避
· 半导体：昨天四链全灭、资金流出数百亿；今天中微业绩+布图条例+美股存储涨 vs 今早韩国存储双雄转跌——信号矛盾，资金刚撤出不会一天就回去，修复只看不做，不接飞刀
· 油气/航运：原油 -5%+霍尔木兹或重开（贝肯能源昨天已炸到 -5.15%）
· 机器人高位：传智教育 6 板（打满格）+ 宇树明天询价＝兑现窗口临近；持有者竞价不强即兑现
· 一鸣食品/神雾节能/高争民爆（形态差）；锂电池（337 调查局部利空）
· 油气/航运：原油 -5%+霍尔木兹或重开（贝肯能源昨天已炸到 -5.15%）
· 机器人高位：传智教育 6 板（打满格）+ 宇树明天询价＝兑现窗口临近；持有者竞价不强即兑现
· 一鸣食品/神雾节能/高争民爆（形态差）；锂电池（337 调查局部利空）
六、节奏与纪律
节奏：竞价(9:20-9:25)只定方向不下手 → 9:30-10:00 看核电/AI 谁集体走强，成立才买最高标；10:00 后才封的票不做（除非弱转强路径 B）。
⚠ 外围大涨易致高开：若指数高开 >1%，警惕「高潮次日高开→冲高→回落」的典型形态——票可能封住了，但你在高开位置买入全天是亏的。买点后置，等开盘十分钟的确认，不抢竞价。
仓位：≤3 成、分仓不梭哈；手里高位票的处理优先于开新仓。
盘中急刹车三条：涨停掉破 60 / 炸板率 >25% / 跌停 > 涨停 —— 任一触发，高位板全减。
核心股池（只观察不盲买）：中岩大地、盈峰环境、立航科技、新能股份、中国核建、天娱数科、恒银科技、高乐股份、欣天科技、德龙汇能、美利云。
⚠ 外围大涨易致高开：若指数高开 >1%，警惕「高潮次日高开→冲高→回落」的典型形态——票可能封住了，但你在高开位置买入全天是亏的。买点后置，等开盘十分钟的确认，不抢竞价。
仓位：≤3 成、分仓不梭哈；手里高位票的处理优先于开新仓。
盘中急刹车三条：涨停掉破 60 / 炸板率 >25% / 跌停 > 涨停 —— 任一触发，高位板全减。
核心股池（只观察不盲买）：中岩大地、盈峰环境、立航科技、新能股份、中国核建、天娱数科、恒银科技、高乐股份、欣天科技、德龙汇能、美利云。