多头因素：①习近平出席国家科学技术奖励大会，强调"十五五"是科技强国建设关键攻坚期，科技自立自强定调；②央行Q2例会：继续实施适度宽松货币政策，加大逆周期和跨周期调节；③长鑫科技正式启动科创板IPO，7月16日申购，存储板块重大催化；④商务部等9部门印发意见加快零售业创新发展，力争2030年形成现代零售体系；⑤广东省支持广深佛莞率先建成高附加值智算中心；⑥业绩暴增潮：特发信息上半年+881%-1167%，高德红外+602%-701%，盛视科技+336%-461%，雅创电子+439%-561%，宝鼎科技+469%-560%，海思科+513%-575%，天风证券+429%-694%，江西铜业+81%-104%；⑦精测电子筹划收购上海精测部分股权（重大资产重组）；⑧亿田智能子公司拟不超5.5亿元采购服务器；⑨苹果与博通达超300亿美元芯片采购协议；⑩英特尔公布XBM超高带宽内存专利技术（HBM4替代方案）；⑪美股半导体、存储概念股反弹，闪迪涨超6%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨3.38%（阿里巴巴涨超11%）；⑫立讯精密H股今日港交所挂牌；⑬光合组织2026智能计算应用大会今日举办。
空头因素：①伊朗称将"在未来数分钟内"对美军中东基地发动大规模打击，霍尔木兹海峡油轮通行"基本停止"；②伊朗称若美发动袭击将关闭霍尔木兹海峡；③美联储会议纪要：部分官员认为加息有必要；④美国10年期国债中标收益率4.580%，创2025年2月以来最高；⑤贝恩资本高位清仓铠侠全部股份；⑥6月乘用车零售同比下降23.2%，累计同比下降20.2%；⑦彩虹股份预计上半年净利润同比下降76%-79%，江淮汽车预计净亏损7.4亿元；⑧COMEX黄金期货收跌1.7%，白银收跌4.3%；⑨WTI原油涨4.37%，布伦特涨5.2%，通胀预期升温；⑩今日2885亿元逆回购到期；⑪中国6月CPI、PPI数据今日公布。
竞价：业绩预增股大概率高开，观察竞价金额与涨幅匹配度；科技股受长鑫IPO+美股反弹催化；零售股受9部门政策催化；油气/航运受地缘冲突催化；黄金股可能低开（隔夜金价大跌）。
开盘：业绩预增股若高开低走放弃；科技股观察承接，长鑫IPO催化存储板块；零售只考虑最强前排；回避彩虹股份、江淮汽车业绩暴雷股。
盘中：关注中国6月CPI、PPI数据公布；关注伊朗局势实时演变；若存储板块被地缘情绪错杀，仅考虑核心标的低吸；油气/航运若脉冲，不追高。
尾盘：地缘不确定性高，留仓位应对，不满仓。关注明日SK海力士IPO定价。
| 方向 | 核心股 | 观察逻辑 |
|---|---|---|
| 业绩预增 | 特发信息 | 上半年净利同比+881%-1167%，业绩爆炸核心 |
| 业绩预增 | 高德红外 | 上半年净利同比+602%-701% |
| 业绩预增 | 盛视科技 | 上半年净利同比+336%-461% |
| 业绩预增 | 雅创电子 | 上半年净利同比+439%-561% |
| 业绩预增 | 宝鼎科技 | 上半年净利同比+469%-560% |
| 业绩预增 | 海思科 | 上半年净利同比+513%-575% |
| 业绩预增 | 天风证券 | 上半年净利同比+429%-694%，券商业绩回暖 |
| 业绩预增 | 江西铜业 | 上半年净利同比+81%-104%，铜价上涨 |
| 业绩预增 | 京东方A | 上半年净利同比+54%-69%，面板龙头业绩改善 |
| 业绩预增 | 盛新锂能 | 上半年净利润10-12亿元，同比扭亏为盈 |
| 科技/半导体 | 精测电子 | 筹划收购上海精测部分股权，预计构成重大资产重组 |
| 科技/半导体 | 立讯精密 | H股预计今日在港交所挂牌，观察AH联动 |
| 算力 | 亿田智能 | 子公司拟不超5.5亿元采购服务器及配套设备，切入算力租赁 |
| 零售 | 零售板块核心 | 9部门政策催化，力争2030年培育国际竞争力零售企业，观察竞价最强前排 |
| 油气/航运 | 相关标的 | 霍尔木兹海峡通行基本停止，油价大涨，脉冲关注，不追高 |
| 回避 | 彩虹股份 | 预计上半年净利润同比下降76%-79%，业绩暴雷 |
| 回避 | 江淮汽车 | 预计上半年净亏损7.4亿元 |
| 回避 | 黄金股 | 隔夜COMEX黄金跌1.7%，白银跌4.3%，高开不追等回落 |
— 非投资建议 —