7月13日 盘前总结

多头因素：①国务院常务会议定调数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设；②商务部、海关总署对氦气实施临时禁止出口管理；③长征十号乙成功实现一子级可控回收，预计年底前完成复用飞行；④国务院原则同意《中医药振兴发展"十五五"规划》；⑤全国用电负荷创历史新高（15.18亿千瓦）；⑥SK海力士ADR上市首日收涨近13%，市值达1.23万亿美元；⑦HBM价格到2027年有望翻倍，存储面临长达数年的结构性短缺；⑧到2029年中国国内算力卡采购额将达1.44万亿元；⑨MLCC涨价：村田单日涨5%，GPU超高容加价15%仍一料难求；⑩业绩暴增潮：翔鹭钨业+2348%-3436%，亿道信息+1442%-1792%，香农芯创+2118%-2434%，融捷股份+957%-1192%，粤海饲料+966%-1303%；⑪并购重组密集：本周18家公司披露并购重组进展，拓荆科技、陕鼓动力、岭南控股今日复牌；⑫阶跃终端品牌暨新一代智能体战略发布会今日举办；⑬圣泉集团今日起上调PPO等低聚物产品价格15%-20%。

空头因素：①美伊战争再起，美军发动一周内第三轮打击；伊朗宣布暂时关闭霍尔木兹海峡；②美联储半年度报告：美国通胀明显升温，总体PCE同比升至4.1%；③业绩暴雷：牧原股份净亏损57-67亿元，广汽集团净亏损40.6-45.7亿元，赛力斯净亏损15-18亿元；④世运电路上半年净利同比下降73.97%-82.56%，多氟多Q2环比下降50%-80%；⑤巨力索具因误导性陈述被罚450万元；⑥上周五WTI原油跌0.93%，布伦特跌0.38%；黄金跌0.29%；⑦今日70亿元逆回购到期。

竞价：并购重组复牌股（拓荆科技、陕鼓动力、岭南控股）大概率高开，观察竞价封单与金额；业绩预增股批量高开；存储/半导体板块受涨价催化；氦气板块受禁止出口消息刺激。

开盘：并购重组只考虑竞价最强前排，不接力中位；业绩预增股若高开低走放弃；存储板块观察承接；回避业绩暴雷股（牧原、广汽、赛力斯、世运电路、多氟多）。

盘中：关注阶跃终端发布会是否有超预期信息；关注美伊局势演变对油气/航运/黄金的影响；若存储板块被情绪错杀，仅考虑核心标的低吸。

尾盘：Monday可适度积极，但地缘不确定性高，留仓位应对，不满仓。

— 非投资建议 —